Stresstests im Kreditrisikomanagement der Banken

Im Rahmen der Sub-Prime- und der darauf folgenden Finanzkrise (2007-2009) sowie der aktuellen Staaten- und Bankenkrise rückten Stresstests zunehmend in den Fokus der Finanzindustrie. Einerseits wurden ausgewählte Institute von der europäischen Bankenaufsicht wiederholt zur Teilnahme an den EU-weiten Banken-Stresstests aufgefordert. Andererseits wurden Stresstests stärker im Aufsichtsrecht verankert, ohne dass die Banken auf bisher etablierte Standards zurückgreifen können. Die vorliegende Arbeit setzt an zweitgenannter Stelle an und hat das Ziel ein diversifiziertes Instrumentarium zur Umsetzung von Kreditrisiko-Stresstests zur Verfügung zu stellen. Eingangs werden allgemeine Ansatzpunkte, für bspw. risikoartenübergreifende Gesamtbankstresstests oder eine Möglichkeit zur Integration von Stresstests in ein Risikotragfähigkeitskonzept, sowie aufsichtsrechtliche Hintergründe aufgezeigt. Anschließend befasst sich die Arbeit intensiv mit methodischen Aspekten der Umsetzung von bankinternen Kreditrisiko-Stresstests. Im Bereich der „klassischen Methoden des Stresstests“ werden unterschiedlich komplexe Methoden zur Generierung sowie Implementierung von Szenarien aufgezeigt. Dabei geht die vorliegende Arbeit auch auf mögliche Probleme von rein quantitativen Methoden ein und präsentiert einen Ansatz für expertenbasierte Kreditrisiko-Stresstests. Im Hinblick auf die mittlerweile von der Aufsicht geforderten „inversen Stresstests“ schließt die Arbeit mit einem Konzept zur deren Ausgestaltung.