Derivate und interne Modelle

In diesem Buch werden alle modernen Finanzinstrumente und Methoden des Risikomanagements und der Preisberechnung sowohl theoretisch als auch an Hand von Beispielen ausführlich erklärt. Die zweite Auflage ist komplett überarbeitet und stark erweitert. Neu sind z. B. Zinsstrukturmodelle, Delta-Gamma-Erweiterungen für Value-at-Risk, Zeitreihenanalyse, GARCH-Modelle, lokale Volatilitätsflächen, Differentialgleichungen, Martingale und Numeraires, numerische Methoden wie Finite Differenzen und Trinomialbäume. Eine CD-Rom mit ausführlichen Berechnungsbeispielen erleichtert das eigenständige Erlernen der Inhalte. Angaben zum Autor: Dr. Hans-Peter Deutsch ist Partner bei Arthur Andersen. Er ist außerdemDirektor für Deutschland der Global Association of Risk Professionals (GARP). Nach seinem Studium an der Universität Mainz und der University of Washingtonwar er wissenschaftlicher Angestellter am Institut für Physik der UniversitätMainz und am Kernforschungszentrum Jülich. Im Anschluß an seine Promotion intheoretischer Physik trat er 1992 bei Andersen Consulting in die FinancialServices Group ein. 1994 wechselte er zur Landesbank Rheinland-Pfalz, wo erLeiter der Gruppe 'Handelssysteme' war. Seit 1997 ist er deutschlandweitverantwortlich für den Bereich 'Financial and Commodity Risk Consulting' beiArthur Andersen. Herr Dr. Deutsch ist bekannt durch eine Vielzahl an Artikelnund Vorträgen zum Thema Derivate und Risikomanagement, unter anderem an derUniversity of Oxford, wo er Finanzmathematik-Vorlesungen zu den Themen Value atRisk und Zinstrukturmodelle hält.