Terminhandel

Inhaltsverzeichnis1. Einleitung.1.1 Motive im Terminhandel.1.2 Das Sicherangsmotiv.1.2.1 Risikoarten, Modern Portfolio Theory.1.3 Das Spekulationsmotiv.2. Die Terminmärkte.2.1 Chicago im 19. Jahrhundert.2.2 Die Entstehung der Chicago Board of Trade.3. Grundlagen des Terminhandels.3.1 Futures und Forwards.3.2 Organisation des Börsenhandels.4. Grundlagen des Futures.4.1 Basisinstrumente.4.1.1 Commodity Futures.4.1.2 Financial Futures.4.2 Long Futures und Short Futures.4.2.1 Rechtsstellung der Marktteilnehmer.4.2.2 Abrechnungsusancen.4.3 Margin, Leverage.4.4 Der Preis eines Futures.4.4.1 Exkurs Devisenkurse.4.4.2 Futurespreisangaben, Umsatz, Open Interest.4.5 Preislimits.4.6 Kontraktspezifikationen und Kalkulationen.4.7 Hedging.4.7.1 Long Hedge.4.7.2 Short Hedge.4.7.3 Cross-Hedge.4.8 Spreading.4.9 Sonstiges.5. Grandlagen der Option.5.1 Terminologie.5.1.1 Kaufoption.5.1.2 Verkaufsoption.5.1.3 Basiswert.5.1.4 Optionslaufzeit.5.1.5 Optionsprämie/Optionspreis.5.1.6 Basispreis.5.1.7 Stillhalter.5.1.8 Optionstyp, Optionsklasse, Optionsserie.5.1.9 Kontraktgegenstand.5.2 Kaufoption.5.3 Verkaufsoption.5.4 Eröffnung und Glattstellung einer Optionsposition.5.5 Basiswerte einer Option.5.6 Die Optionsgeschäftsarten.5.6.1 Long Call.5.6.2 Long Put.5.6.3 Short Call.5.6.4 Short Put.5.7 Margin.5.8 Out-of-the-money, at-the-money, in-the-money.5.8.1 Call — Kaufoption.5.8.2 Put -Verkaufsoption.5.9 Optionspreis/Optionsprämie.5.9.1 Definition des Optionspreises.5.9.2 Optionspreisindikationen.5.10 Optionsstrategien.5.10.1 Hedge.5.10.2 Spreads.5.10.3 Straddles.5.10.4 Strangles.5.10.5 Exkurs: Weitere Optionsstrategien.5.10.6 Kurzübersicht Optionsstrategien.6. Die Deutsche Terminbörse.6.1 Trägergesellschaft.6.2 Zulassung zum Börsenterminhandel.6.3 Market Maker.6.4 Börsenhandel.6.5 Clearing.6.6 Sicherheiten, Marginsystem.6.7 Informationsquellen.7. Anwendungsbeispiele Futures und Options.7.1 Long Trading-Position im Bund-Futures-Markt.7.2 Cash-and-Carry Arbitrage mit Bund-Futures.7.3 Trading im Standard & Poors Index Futures-Markt.7.4 Hedging von Fremdwährungspositionen.7.5 Futures Funds / Managed Accounts.8. Institutionen und Geschäftsusancen im Terminmarkt.8.1 Organisation der US-Terminbranche.8.2 Das Brokerkonto.8.2.1 Das Brokerkonto im Detail.8.3 Börsentermingeschäfte mit einem deutschen Kreditinstitut.8.4 Börsenorders.8.5 Planloses und geplantes Spekulieren.8.6 Übersicht Terminbörsen.Verlustrisiken bei Börsentermingeschäften.Sonderbedingungen bei Börsentermingeschäften.Risk Disclosure Statement.Terminhandelsrecht.Adressen.Kontraktspezifikationen der Deutschen Terminbörse.Die wichtigsten US-Futures-Kontrakte.Die wichtigsten US-Futures Options.Stichwortverzeichnis.