Variable Verzinsung und Kreditlaufzeit bei monetären und realen Risiken

Inhaltsverzeichnis1. Einführung.1.1. Das Phänomen variabel verzinster Kredite.1.2. Bedenken gegenüber variabel verzinsten Krediten.1.3. Inflationsrisiko und Nichtexistenz indexierter Kredite.1.4. Risiko der Laufzeitenverkürzung und zunehmender variabler Verzinsung.1.5. Überblick.2. Variabel und Fest Verzinste Kredite bei Inflations- und Realzinsunsicherheit.2.1. Grundlagen und Annahmen.2.2. Fisher-Theorem und Inflationsunsicherheit.2.3. Realrenditerisiko eines variabel verzinsten Kredits.2.4. Realrenditerisiko eines fest verzinsten Kredits.2.5. Vergleich von variabel verzinstem und fest verzinstem Kredit.3. Der Optimale Anteil Variabel Verzinster Kredite — Oder die Optimale Durchschnittliche Laufzeit Fest Verzinster Kredite.3.1. Grundlagen und Annahmen.3.2. Unabhängigkeit von realem Investitionsprojektertrag und Marktzins.3.3. Lineare Abhängigkeit von realem Investitionsprojektertrag und Marktzins.4. Diskussion der Ergebnisse.4.1. Zur gesamtwirtschaftlichen Interpretation.4.2. Sichere Inflationserwartungen.4.3. Unsichere Inflationserwartungen.5. Finanzintermediation und Fristentransformation.5.1. Grundlagen und Annahmen.5.2. Herleitung der Ergebnisse.5.3. Diskussion der Ergebnisse des Intermediärmodells.6. Diskussion Ähnlicher Untersuchungen.6.1. Vorbemerkungen.6.2. Der Ansatz von Niehans und Hewson.6.3. Der Ansatz von Arvan und Brueckner.6.4. Der Ansatz von Roy.6.5. Der Ansatz von Santomero.6.6. Weitere Untersuchungen.7. Geldpolitik, Inflationsprognose und Optimaler Variabel Verzinster Kreditanteil.7.1. Grundlagen.7.2. Regelgebundene Geldpolitik und Inflationsprognose bei konstantem realen Sozialprodukt.7.3. Regelgebundene Geldpolitik, Inflationsprognose und Liquiditätsprämie bei unsicherem Sozialprodukt.7.4. Diskretionäre Geldpolitik.8. Schlussbemerkung, Ausblick und Zusammenfassung.8.1. Schlußbemerkung und Ausblick.8.2. Zusammenfassung.Anhang 1.Anhang 2.